2017年3月9日 星期四

103年高考會計師 中級會計學(選擇7)

7.甲公司於20X1 年1 月1 日買入一張面額$100,000 乙公司公司債,票面利率5%,每年6 月30 日與12 月31 日付息,於20X3 年12 月31 日到期,有效利率為4%,另支付手續費0.3%,甲公司對此債券投資以公允價值衡量認列。則此債券投資原始入帳金額為多少?(請依四捨五入計算至整數位。2%,6 期之複利現值為0.887971;2%,6 期之年金現值為5.601431;2.5%,6 期之複利現值為0.862297;2.5%, 6 期之年金現值為5.508125)
A.$102,357 B.$102,664 C.$102,801 D.$103,109
(選C或D或C、D)

解析:
本題考點有二:考點一、債券評價方法 和 考點二、買入手續費的會計處理。

我們先來解決考點一:
要評價債券值多少錢? 也就是要算債券的公允價值是多少金額?

其實很簡單,只要掌握2個步驟:
1、現金流量盤點
2、現金流量折現


步驟一、現金流量盤點
所謂的現金流量盤點,就是想想看持有這張債券,可以在什麼時間點、領到多少錢 ?
請記住:
「現金流量必須是依據白紙黑字來計算,也就是票面額、票面利率 來計算」

步驟二、現金流量折現
步驟一完成後,只要把求出的現金流量"們",
使用 "市場利率" 來折現即可求出折現值,這個折現值也就是債券的公允價值。

通常持有一張債券可享有的現金流量是多筆的,
所以可運用年金現值、複利現值來計算。
(何謂 年金現值、複利現值 這邊就不囉嗦了)

本題的債券是半年附息一次,每次可領現金:100,000*5%*6/12=2,500
債券3年後到期,所以共可領6次。(這邊有6個現金流量)

再來3年後到期時,還可以領取現金100,000(=面額)。

以上是步驟一,
接下來要折現,記得要使用市場利率(有效利率)4%,半年計息一次,所以用2%折現。

利息的折現值=2,500*年金現值(n=6,i=2%)=2,500*5.601431=14,004
本金的折現值=100,000*複利現值(n=6,i=2%)=100,000*0.887971=88,797
利息、本金之折現值合計=14,004+88,797=102,801

考點二:買入手續費之會計處理

買入手續費是取得投資證券的合理必要支出,
按會計的觀念,這筆支出本來是應該要資本化的,
也就是說發生手續費時,可以不認列為費用,而認列為取得證券的成本。

舉個簡單的例子,假設債券的買價為$100,買入手續費$1,共支出$101


但當我們投資標的是採用公允價值衡量且公允價值變動列入損益時,
公司可選擇把手續費直接認列為費用,請記住這是個例外。

之所以有這個例外,是因為無論公司選擇把買入手續費資本化或是費用化
其對當期損的影響是一樣的。

以上例來說,假設年底評價時該證券市價仍為$100,
這時採用資本化作法的公司要作如下分錄:
借:金融資產評價損失                1
貸:        透過損益按公允價值衡量之金融資產            1
合計認了$1的評價損失(費損$1)。

而選擇費用化的公司則是認了$1的手續費(費損$1)。
兩種作法都是產生費損$1,因此會計原則就開了這個例外,
讓公司把購買 "透過損益按公允價值衡量之金融資產" 的買進手續費作為費用入帳。

但若公司要把買進手續費資本化在理論上也沒有不對,
所以目前是兩種作法都被接受。
(主流教科書的作法是直接費用化)

總結:
由考點一分析,我們知道該公司債的公允價值,也就是買價,為$102,801。
買入手續費=102,801*0.3%= 308,

若將該筆買入手續費支出 費用化,則答案為 (C) 102,801.
若公司將買入手續費支出 資本化,則答案為 (D) 103,109 (102,801+308)。
考選部原公布答案為C,就是把買進手續費支出費用化。

後來更正答案為:C 或 D 或 C、D
也就是說買進手續費要費用化、資本化都可接受。

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