103高考三級財稅行政、金融保險 會計學(選擇19)

19.連正科技公司主要的業務為電腦維修、安裝與諮詢，每年公司都有鉅額盈餘，但公司卻經常需向銀行舉借貸款才能維持公司營運。經分析，連正科技公司有關的營運資料如下：
1.連正科技公司持有資迅公司40%的普通股股權，並對資迅公司的營運有重大影響力，資迅公司每年都報導鉅額的本期淨利，但因現金短缺，至今尚未支付過現金股利。
2.連正科技公司給予客戶極寬厚的授信條件，幾年來，公司應收帳款餘額每年以超過15%的年成長率增加。
3.基於業務性質，連正科技公司和零件供應商往來大多以現金交易，且多數供應商均要求在下訂單時即須同時付款。公司的零件存貨每年均按16%的比率穩定地成長。
針對上述各項對連正科技公司現金流量的影響，試問下列何者敘述為正確？
A.連正科技公司對資迅公司採權益法認列投資收益，增加收益但不增加現金流入

B.連正科技公司應收帳款增加代表銷貨收入增加，對營業活動現金流量與本期淨利的差距擴大無影響
C.連正科技公司採購零件付現，不影響營業活動現金流量與本期淨利差距的擴大
D.連正科技公司的應收帳款年成長率為15%，零件存貨採購年成長率為16%，應收帳款與應付帳款年成長差距不大，對營業活動現金流量與本期淨利的差距擴大應無影響
(選A)

解析：
沒錯，這題光是題目就這麼長，聲勢迫人。
不過別被嚇倒了，

其實它只是在考你會計損益與營業活動現金流量的差異原因。

直覺上，賺錢的公司，現金應該像打開的水龍頭是源源不絕的。
但事實上，有些公司在會計帳目上很賺錢，但卻需要靠舉債渡日，
出現這種看似矛盾的現象，其原因可能非常多，
很多投資人甚至直覺就認為是碰到了財務報表舞弊，也就是俗稱的作假帳。

其實除了作假帳之外，

很多原因都可能出現「會計獲利，但現金不足」的情形：

本題就提到了幾個可能原因，說明如下：

1、權益法投資：

採權益法評價的被投資公司賺錢，公司要跟著認列投資利益，

這會讓我們帳上的會計盈餘增加，但若被投資公司沒發放現金股利，

那投資公司是不會有現金流入的。

如此就會造成會計上賺了錢，但現金卻沒有入帳的情形。

2、應收帳款增加：

會計上是採用應計基礎來入帳的。所以當公司已完成勞務的提供，

符合認列收入認列的條件時，就可以將"收入"入帳，不用等到收到現金時才認列收入。

因此，有可能發生公司先認列了收入，但還沒收到錢的情形。

因此，當一間公司期末的應收帳款較期初增加時，

也有可能造成會計上獲利，但現金流量並未流入的情形。

3、公司把現金拿去買存貨了，而存貨還堆在倉庫裏還沒賣掉。

買貨這動作不會造成會計損益的變動，但卻會造成現金的流出。

因此也有可能造成公司會計盈餘的表現，優於現金流量的表現。

4、其他情形，

以上只是針對題目作說明，除了上述外還有很多其他原因，就不在這裡囉嗦了~~

有了上面的了解，我們來看看題目的選項錯在哪裏：

A.連正科技公司對資迅公司採權益法認列投資收益，增加收益但不增加現金流入
   -->此選項正確。

B.連正科技公司應收帳款增加代表銷貨收入增加，

   對營業活動現金流量與本期淨利的差距擴大無影響
   -->應收帳款增加不一定代表收入增加，也有可能是因為公司的收款速度變慢。

   而應收帳款增加將使得現金流量與淨利間的差異擴大，而非無影響。

C.連正科技公司採購零件付現，不影響營業活動現金流量與本期淨利差距的擴大
   -->採購零件付現，將使現金流出，但對損益則無影響，

   故將使淨利與現金流量間的差異擴大。

D.連正科技公司的應收帳款年成長率為15%，零件存貨採購年成長率為16%，

   應收帳款與應付帳款年成長差距不大，

   對營業活動現金流量與本期淨利的差距擴大應無影響
   -->採購存貨的金額成長，不代表應付帳款一定也會同幅成長，

   所以本選項的論述有誤。而應收帳款增加的影響請參見選項(B)的說明。

綜上，應選(A)

邦尼解題學會計：103高考三級財稅行政、金融保險 會計學