103年高考會計師 中級會計學(選擇7)

7.甲公司於20X1 年1 月1 日買入一張面額$100,000 乙公司公司債，票面利率5%，每年6 月30 日與12 月31 日付息，於20X3 年12 月31 日到期，有效利率為4%，另支付手續費0.3%，甲公司對此債券投資以公允價值衡量認列。則此債券投資原始入帳金額為多少？（請依四捨五入計算至整數位。2%，6 期之複利現值為0.887971；2%，6 期之年金現值為5.601431；2.5%，6 期之複利現值為0.862297；2.5%， 6 期之年金現值為5.508125）
A.$102,357 B.$102,664 C.$102,801 D.$103,109
(選C或D或C、D)

解析：
本題考點有二：考點一、債券評價方法 和 考點二、買入手續費的會計處理。

我們先來解決考點一：
要評價債券值多少錢? 也就是要算債券的公允價值是多少金額?

其實很簡單，只要掌握2個步驟：
1、現金流量盤點
2、現金流量折現

步驟一、現金流量盤點
所謂的現金流量盤點，就是想想看持有這張債券，可以在什麼時間點、領到多少錢 ?
請記住：

「現金流量必須是依據白紙黑字來計算，也就是票面額、票面利率 來計算」

步驟二、現金流量折現
步驟一完成後，只要把求出的現金流量"們"，

使用 "市場利率" 來折現即可求出折現值，這個折現值也就是債券的公允價值。

通常持有一張債券可享有的現金流量是多筆的，

所以可運用年金現值、複利現值來計算。

(何謂 年金現值、複利現值 這邊就不囉嗦了)

本題的債券是半年附息一次，每次可領現金：100,000*5%*6/12=2,500
債券3年後到期，所以共可領6次。(這邊有6個現金流量)

再來3年後到期時，還可以領取現金100,000(=面額)。

以上是步驟一，
接下來要折現，記得要使用市場利率(有效利率)4%，半年計息一次，所以用2%折現。

利息的折現值=2,500*年金現值(n=6，i=2%)=2,500*5.601431=14,004
本金的折現值=100,000*複利現值(n=6，i=2%)=100,000*0.887971=88,797
利息、本金之折現值合計=14,004+88,797=102,801

考點二：買入手續費之會計處理

買入手續費是取得投資證券的合理必要支出，

按會計的觀念，這筆支出本來是應該要資本化的，

也就是說發生手續費時，可以不認列為費用，而認列為取得證券的成本。

舉個簡單的例子，假設債券的買價為$100，買入手續費$1，共支出$101


但當我們投資標的是採用公允價值衡量且公允價值變動列入損益時，

公司可選擇把手續費直接認列為費用，請記住這是個例外。

之所以有這個例外，是因為無論公司選擇把買入手續費資本化或是費用化，

其對當期損的影響是一樣的。

以上例來說，假設年底評價時該證券市價仍為$100，
這時採用資本化作法的公司要作如下分錄：
借：金融資產評價損失                1
貸：        透過損益按公允價值衡量之金融資產            1
合計認了$1的評價損失(費損$1)。

而選擇費用化的公司則是認了$1的手續費(費損$1)。
兩種作法都是產生費損$1，因此會計原則就開了這個例外，
讓公司把購買 "透過損益按公允價值衡量之金融資產" 的買進手續費作為費用入帳。

但若公司要把買進手續費資本化在理論上也沒有不對，

所以目前是兩種作法都被接受。
(主流教科書的作法是直接費用化)

總結：
由考點一分析，我們知道該公司債的公允價值，也就是買價，為$102,801。
買入手續費=102,801*0.3%= 308，

若將該筆買入手續費支出 費用化，則答案為 (C) 102,801.
若公司將買入手續費支出 資本化，則答案為 (D) 103,109 (102,801+308)。
考選部原公布答案為C，就是把買進手續費支出費用化。

後來更正答案為：C 或 D 或 C、D，

也就是說買進手續費要費用化、資本化都可接受。

邦尼解題學會計：103年高考會計師 中級會計學