2017年3月9日 星期四

103年高考會計師 中級會計學(申論3)

三、良品公司以票面利率等於公平利率之票據,向萬國銀行借款$6,000,000,每年付息一次,嗣後良品公司發生財務困難情事,無力清償於 20X1 年年底到期之本金,且已積欠一期的利息$480,000,遂與萬國銀行商議修改債務條件(此時市場利率為10%),雙方同意將該票據的到期日延至 20X6 年年底,免除已積欠之利息,本金不變,利率降為 3%,良品公司另須於每年年底支付本金 1%作為手續費,協商時所發生之費用$100,000 由良品公司負擔。(利率 10%,每期$1,5期之複利現值為$0.6209213;利率 10%,每期$1,5 期之普通年金現值為$3.7907868;利率 8%,每期$1,5 期之複利現值為$0.6805832;利率 8%,每期$1,5 期之普通年金現值為$3.99271。分錄金額以元為單位,元以下者,四捨五入)
試問:
(一)前述協商結果是否具有實質差異?(應詳述理由及計算過程,否則不予計分)(5 分)
(二)試依(一)之正確結論,作良品公司 20X1 年 12 月 31 日債務整理及 20X2 年 12 月31 日支付利息之分錄。(10 分)

解析:
這是在考債務人債務協商的會計處理。
(請同學同時自己複習債權人的會計處理,兩相比較,邦尼就不在這邊囉嗦了)

先簡單說一下整體概念,
借錢還錢是天經地義,但有時債務人週轉不靈導致無力還債,
這時債權人如果覺得債務人還有救,通常會願意讓步,
跟債務人約定,修改債務條款,讓債務人喘一口氣,減輕負擔。
所以債務協商通常是債權人要認列債權減損損失(呆帳損失),
而債務人佔了便宜,自然就有機會認列債務整理利益了。

如果協商前和協商後的債務差很大(有實質差異),
這時會計上的處理是把舊債的帳面金額除列(假裝還了舊債) 再以公允價值認列新債,
同學可以想成是債權人免除了舊債,但要債務人承擔新債。
舊債的帳面金額若大於新債的公允價值,債務人就可以認列債務協商利益。

如果協商前和協商後的債務差不多(沒有實質差異),
新債跟舊債差不多,這時會計上是不能認列利益的,
只能調整舊債的有效利率,以降低利息費用的方式在未來認列這筆利益。

所以,當債務人進行債務協商時,首要工作就是要分辦新、舊債 到底有沒有實質差異。
作好這個動作才能進行下面的會計處理哦~~

(一)小題:
要判斷新舊債之間到底有沒有實質差異,當然要知道舊債是多少?
良品公司的銀行借款是採用攤銷後成本法衡量,
因為是平價發行(票面利率=市場利率=8%),所以債務本金仍為6,000,000,
再加上積欠的利息480,000,所以舊債的總金額是6,480,000。

知道舊債後,再來要算新債,
為了要跟使用歷史有效益利率(6%)折現的舊債進行公平的比較,
新債的現金流量也必須使用舊債的歷史有效利率(6%)來折現,
以下簡稱為新流舊率

協商以後,良品公司的現金流量為:
20x1年底,支付$100,000 (協商費用)
20x2年底~20x6年底,支付240,000 ( 利息、手續費 )
20x6年底,支付$6,000,000 (本金)
使用舊率(8%)折現=100,000+240,000*P(n=5,i=8%)+6,000,000*p(n=5,i=8%)
=100,000+240,000*3.99271+6,000,000*0.6805832
=5,141,750 (新流舊率)

接下來,拿新流舊率 與 舊債(舊流舊率) 相比,
兩者相差:
5,141,750-6,480,000=-1,338,250
-1,338,250/6,480,000=-21%,差異大於10%,表示有實質差異。

(二)
由(一)知協商後與協商前有實質差異,這時應將舊債除列,並依公允價值認列新債。
同學請注意,
新債被視一筆新的借款,
當公司舉借一筆新借款時,應以其當時的公允價值入帳,
所以我們應以協商日的市場利率來將新債的現金流量折現,才能得到新債的公允價值。

協商以後,良品公司的現金流量為:
20x1年底,支付$100,000 (協商費用)
20x2年底~20x6年底,支付240,000 ( 利息、手續費 )
20x6年底,支付$6,000,000 (本金)

使用新率(10%)折現
=100,000+240,000*P(n=5,i=10%)+6,000,000*p(n=5,i=10%)
=100,000+240,000*3.7907868+6,000,000*0.6209213
=4,735,317 (新流新率)

20x1/12/31債務整理分錄:
除列舊債,認列新債及債務協商利益
借:應付票據(舊)                  6,000,000
借:應付利息(舊)                     480,000
借:應付票據折價(新)           1,264,683
貸:       應付票據(新)                       6,000,000
貸:       債務協商利益                      1,744,683

支付協商費用:
借:應付票據折價(新)   100,000
貸:        現金                                      100,000

20x2年12月31日付息分錄:
借:利息費用                463,532
貸:        現金                                      240,000
貸:        應付票據折價                       223,532

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