103年高考會計師 中級會計學(申論3)

三、良品公司以票面利率等於公平利率之票據，向萬國銀行借款$6,000,000，每年付息一次，嗣後良品公司發生財務困難情事，無力清償於 20X1 年年底到期之本金，且已積欠一期的利息$480,000，遂與萬國銀行商議修改債務條件（此時市場利率為10%），雙方同意將該票據的到期日延至 20X6 年年底，免除已積欠之利息，本金不變，利率降為 3%，良品公司另須於每年年底支付本金 1%作為手續費，協商時所發生之費用$100,000 由良品公司負擔。（利率 10%，每期$1，5期之複利現值為$0.6209213；利率 10%，每期$1，5 期之普通年金現值為$3.7907868；利率 8%，每期$1，5 期之複利現值為$0.6805832；利率 8%，每期$1，5 期之普通年金現值為$3.99271。分錄金額以元為單位，元以下者，四捨五入）
試問：
(一)前述協商結果是否具有實質差異？（應詳述理由及計算過程，否則不予計分）（5 分）
(二)試依(一)之正確結論，作良品公司 20X1 年 12 月 31 日債務整理及 20X2 年 12 月31 日支付利息之分錄。（10 分）

解析：
這是在考債務人債務協商的會計處理。
(請同學同時自己複習債權人的會計處理，兩相比較，邦尼就不在這邊囉嗦了)

先簡單說一下整體概念，
借錢還錢是天經地義，但有時債務人週轉不靈導致無力還債，
這時債權人如果覺得債務人還有救，通常會願意讓步，
跟債務人約定，修改債務條款，讓債務人喘一口氣，減輕負擔。
所以債務協商通常是債權人要認列債權減損損失(呆帳損失)，
而債務人佔了便宜，自然就有機會認列債務整理利益了。

如果協商前和協商後的債務差很大(有實質差異)，
這時會計上的處理是把舊債的帳面金額除列(假裝還了舊債) 再以公允價值認列新債，
同學可以想成是債權人免除了舊債，但要債務人承擔新債。
舊債的帳面金額若大於新債的公允價值，債務人就可以認列債務協商利益。

如果協商前和協商後的債務差不多(沒有實質差異)，
新債跟舊債差不多，這時會計上是不能認列利益的，
只能調整舊債的有效利率，以降低利息費用的方式在未來認列這筆利益。

所以，當債務人進行債務協商時，首要工作就是要分辦新、舊債 到底有沒有實質差異。
作好這個動作才能進行下面的會計處理哦~~

(一)小題：
要判斷新舊債之間到底有沒有實質差異，當然要知道舊債是多少?
良品公司的銀行借款是採用攤銷後成本法衡量，
因為是平價發行(票面利率=市場利率=8%)，所以債務本金仍為6,000,000，
再加上積欠的利息480,000，所以舊債的總金額是6,480,000。

知道舊債後，再來要算新債，
為了要跟使用歷史有效益利率(6%)折現的舊債進行公平的比較，
新債的現金流量也必須使用舊債的歷史有效利率(6%)來折現，
以下簡稱為新流舊率。

協商以後，良品公司的現金流量為：
20x1年底，支付$100,000 (協商費用)
20x2年底~20x6年底，支付240,000 ( 利息、手續費 )
20x6年底，支付$6,000,000 (本金)
使用舊率(8%)折現=100,000+240,000*P(n=5,i=8%)+6,000,000*p(n=5,i=8%)
=100,000+240,000*3.99271+6,000,000*0.6805832
=5,141,750 (新流舊率)

接下來，拿新流舊率 與 舊債(舊流舊率) 相比，
兩者相差：

5,141,750-6,480,000=-1,338,250
-1,338,250/6,480,000=-21%，差異大於10%，表示有實質差異。

(二)
由(一)知協商後與協商前有實質差異，這時應將舊債除列，並依公允價值認列新債。
同學請注意，
新債被視一筆新的借款，
當公司舉借一筆新借款時，應以其當時的公允價值入帳，
所以我們應以協商日的市場利率來將新債的現金流量折現，才能得到新債的公允價值。

協商以後，良品公司的現金流量為：
20x1年底，支付$100,000 (協商費用)
20x2年底~20x6年底，支付240,000 ( 利息、手續費 )
20x6年底，支付$6,000,000 (本金)

使用新率(10%)折現

=100,000+240,000*P(n=5,i=10%)+6,000,000*p(n=5,i=10%)
=100,000+240,000*3.7907868+6,000,000*0.6209213
=4,735,317 (新流新率)

20x1/12/31債務整理分錄：
除列舊債，認列新債及債務協商利益
借：應付票據(舊)                  6,000,000
借：應付利息(舊)                     480,000
借：應付票據折價(新)           1,264,683
貸：       應付票據(新)                       6,000,000
貸：       債務協商利益                      1,744,683

支付協商費用：
借：應付票據折價(新)   100,000
貸：        現金                                      100,000

20x2年12月31日付息分錄：
借：利息費用                463,532
貸：        現金                                      240,000
貸：        應付票據折價                       223,532

邦尼解題學會計：103年高考會計師 中級會計學