2016年12月25日 星期日

103年地方特考三等財稅行政 會計學(選擇21)

21、甲公司面臨財務危機,X7 年 12 月 31 日乙銀行與甲公司簽訂債務整理契約,該銀行同意將目前甲公司$4,000,000 之票據債務按下列條件處理:①將債務由$4,000,000 降為$3,200,000 ②到期日由 X7 年 12 月31 日延長至 X10 年 12 月 31 日 ③利率由原來之 12%降為 6%。甲公司另發生債務協商相關成本$200,000,若 X7 年 12 月 31 日市場利率 10%,試計算甲公司 X7 年應認列之債務重整利益為若干?
(A)$0 (B)$718,317 (C)$918,317 (D)$1,118,317
(選C)

解析:
本題在考債務人進行債務重整時之會計處理。
這部分雖然較複雜,但卻經常出現,
因此建議同學們要認真搞懂,投資報酬率其實滿高的。

首先債務重整時,要區分協商前後對公司有無重大差異。
有重大差異,表示協商後舊債已消滅而舉債了另一筆新的債務,
此時舊債應依帳面金額除列,而新債則依當日之公允價值入帳,
兩者之差額即為債務重整利益

無重大差異,表示舊債仍在,只是作稍微的修改而已,
因此舊債不得除列,自然也就沒有所謂的”新債”了。

舊債不得除列,但協商後末來應償還的現金流量已減輕了,
佔了便宜卻不能馬上認列利益,這時只好重算有效利率,
透過未來較低的利息費用來實現這部分的”潛在利益”。
(事實上,會計帳上並沒有認列”債務整理利益”)

以上是大原則,
現在要討論如何判斷協商前(舊)、後(新)到底有沒有實質差異了,
判斷的方法很簡單,

只要先計算
1、(新流舊率):
     把協商後的現金流量(新流)畫出來,再以該債務的原始有效利益(舊率)折現,
     所求得的現值(以下簡稱為新流舊率)。

再找出:

2、(舊流舊率):
    把協商前的現金流量(舊流)畫出來,再以該債務的原始有效利益(舊率)折現,
    所求得的現值(以下簡稱為舊流舊率,這個不用求,因為帳面價值就是舊流舊率了)。

3、計算差異率:(舊流舊率-新流舊率) / 舊流舊率

4、差異率大於等於10%就是有重大差異,反之則無重大差異。

最後,再補充一下:

5、若有重大差異時,新債應以協商當日之公允價值入帳
而公允價值=
把協商後的現金流量(新流)畫出來,再以當日的市場利率(新率)折現,
所求得的現值(以下簡稱為新流新率)即為公允價值。

來實作一下吧:
先判斷有無重大差異:

1、新流舊率折現值
    =200,000+192,000/1.12+192,000/1.12^2+192,000/1.12^3+3,200,000/1.12^3
    =2,938,848

2、舊流舊率折現值=原帳面價值
    =4,000,000

3、差異率=(4,000,000-2,938,848)/4,000,000=31.5%

4、差異率大於10%,表示有重大差異。

5、新債公允價值=192,000/1.1+192,000/1.1^2+192,000/1.1^3+3,200,000/1.1^3
   =2,881,683

分錄:
借:長期借款(舊)     4,000,000
貸:       現金                               200,000
貸:       長期借款(新)               2,881,683
貸:       債務整理利益                 918,317

綜上,應選(C)

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