103年地方特考三等財稅行政 會計學(選擇21)

21、甲公司面臨財務危機，X7 年 12 月 31 日乙銀行與甲公司簽訂債務整理契約，該銀行同意將目前甲公司$4,000,000 之票據債務按下列條件處理：①將債務由$4,000,000 降為$3,200,000 ②到期日由 X7 年 12 月31 日延長至 X10 年 12 月 31 日 ③利率由原來之 12%降為 6%。甲公司另發生債務協商相關成本$200,000，若 X7 年 12 月 31 日市場利率 10%，試計算甲公司 X7 年應認列之債務重整利益為若干？
(A)$0 (B)$718,317 (C)$918,317 (D)$1,118,317
(選C)

解析：
本題在考債務人進行債務重整時之會計處理。

這部分雖然較複雜，但卻經常出現，
因此建議同學們要認真搞懂，投資報酬率其實滿高的。

首先債務重整時，要區分協商前後對公司有無重大差異。

若有重大差異，表示協商後舊債已消滅而舉債了另一筆新的債務，
此時舊債應依帳面金額除列，而新債則依當日之公允價值入帳，

兩者之差額即為債務重整利益。

若無重大差異，表示舊債仍在，只是作稍微的修改而已，

因此舊債不得除列，自然也就沒有所謂的”新債”了。

舊債不得除列，但協商後末來應償還的現金流量已減輕了，

佔了便宜卻不能馬上認列利益，這時只好重算有效利率，

透過未來較低的利息費用來實現這部分的”潛在利益”。

(事實上，會計帳上並沒有認列”債務整理利益”)

以上是大原則，
現在要討論如何判斷協商前(舊)、後(新)到底有沒有實質差異了，
判斷的方法很簡單，

只要先計算
1、(新流舊率)：

     把協商後的現金流量(新流)畫出來，再以該債務的原始有效利益(舊率)折現，

     所求得的現值(以下簡稱為新流舊率)。

再找出：

2、(舊流舊率)：

    把協商前的現金流量(舊流)畫出來，再以該債務的原始有效利益(舊率)折現，

    所求得的現值(以下簡稱為舊流舊率，這個不用求，因為帳面價值就是舊流舊率了)。

3、計算差異率：(舊流舊率-新流舊率) / 舊流舊率

4、差異率大於等於10%就是有重大差異，反之則無重大差異。

最後，再補充一下：

5、若有重大差異時，新債應以協商當日之公允價值入帳，

而公允價值=
把協商後的現金流量(新流)畫出來，再以當日的市場利率(新率)折現，

所求得的現值(以下簡稱為新流新率)即為公允價值。

來實作一下吧：
先判斷有無重大差異：

1、新流舊率折現值

    =200,000+192,000/1.12+192,000/1.12^2+192,000/1.12^3+3,200,000/1.12^3
    =2,938,848

2、舊流舊率折現值=原帳面價值
    =4,000,000

3、差異率=(4,000,000-2,938,848)/4,000,000=31.5%

4、差異率大於10%，表示有重大差異。

5、新債公允價值=192,000/1.1+192,000/1.1^2+192,000/1.1^3+3,200,000/1.1^3
   =2,881,683

分錄：
借：長期借款(舊)     4,000,000
貸：       現金                               200,000
貸：       長期借款(新)               2,881,683
貸：       債務整理利益                 918,317

綜上，應選(C)

邦尼解題學會計：103年地方特考三等財稅行政 會計學