105年 特考四等調查人員 財經實務組 會計學概要(申論2)

二、力昕公司X5年底有6,000,000股普通股發行流通在外，在X6年又分別於3月1日及7月1日現金增資1,500,000股及750,000股普通股。力昕公司另於8月1日平價發行12,000張面值$1,000，2.5%的可轉換公司債，每張公司債可轉換40股普通股。相同條件但無轉換權的公司債其公允價值為每張$850，有效利率為3%。X6年度並無公司債轉換為普通股。X6年度淨利為$13,500,000，所得稅率為20%。
試計算力昕公司X6年度下列項目：（計算至小數位數第二位）
(一)加權平均流通在外股數。（5 分）
(二)基本每股盈餘。（5 分）
(三)稀釋每股盈餘。（5 分）

關鍵字：EPS、BEPS、DEPS、期中發行可轉債

解析：
這題在考每股盈餘：基本每股盈餘、稀釋每股盈餘：期中發行可轉換公司債。

只要照題目要求依序求解即可：
(一)加權平均流通在外股數：
6,000,000*2/12+(6,000,000+1,500,000)*4/12+(6,000,000+1,500,000+750,000)*6/12
=7,625,000

(二)基本每股盈餘：
基本每股盈餘=歸屬於普通股股東淨利/加權平均流通在外股數=13,500,000/7,625,000=1.77

(三)稀釋每股盈餘。
這題有點超出初會的範圍了，有學過中會的同學比較有機會拿分呀。
8月1日平價發行12,000張面值$1,000，2.5%的可轉換公司債，
每張公司債可轉換40股普通股。

相同條件但無轉換權的公司債其公允價值為每張$850，有效利率為3%。

可轉債應拆分為負債(應付公司債)及權益(資本公積-認股權)，
題目說純負債(不含轉換權)之公允價值=850*12,000=10,200,000，
此應為負債之入帳金額。

總價-負債公允價值=權益之入帳金額，故：
X6/8/1發行分錄
借：現金                             12,000,000  (平價發行收現=面額)
借：應付公司債折價            1,800,000   (12,000,000 - 850*12,000)
貸：       應付公司債                          12,000,000
貸：       資本公積--認股權                  1,800,000

該可轉債若於X6/8/1轉換，將可節省利息費用
10,200,000*3%*5/12=127,500
稅前淨利將增加：127,500
所得稅費用將增加：127,500*20%=25,500
稅後淨利將增加：127,500-25,500=102,000

該可轉債若於X6/8/1轉換，將增加 加權平均流通在外股數：
12,000*40*5/12=200,000

該可轉債之每增額股份盈餘=102,000/200,000=0.51 < 基本每股盈餘=1.77
具有稀釋作用，
稀釋每股盈餘

=(13,500,000+102,000)/(7,625,000+200,000)
=13,602,000/7,825,000=1.74

出處: 邦尼解題學會計