103高考三級財稅行政、金融保險 會計學(申論1)

一、X1年初甲公司以$200,000購入上市公司乙公司之普通股10,000股，另以$600,000購入面額$100,000，票面利率3.8845%，每年底付息之乙公司5年期公司債6張，該公司將此兩項投資均分類為備供出售金融資產。X1年底乙公司普通股之公允價值下跌至每股$15，公司債之公允價值未變動。X2年底乙公司發生重大財務困難並進行重整，致使乙公司普通股及公司債之公允價值下跌，故甲公司對相關投資進行減損測試，經評估當日乙公司普通股之公允價值為每股$8，每張公司債預期到期收回本金$70,000，每期可收到之利息為$2,000，當時有效利率為5.5049%。乙公司於X3年度已完成重整計畫並恢復正常營運，X3年底甲公司實際收到公司債利息$12,000，且乙公司普通股之公允價值回升至每股$13，公司債之公允價值亦因信用等級改善導致公允價值回升至每張$90,000。
試求：（不考慮所得稅之影響，說明計算過程，所有答案四捨五入至元） （每小題2.5分，共25分）
(一)關於該債券投資，該公司應計入X2年當期淨利之減損損失金額。
(二)關於該股票投資，該公司應計入X2年當期淨利之減損損失金額。
(三)關於該債券投資，該公司應計入X2年其他綜合損益之未實現損益總金額（需註明係利益或損失）。
(四)關於該股票投資，該公司應計入X2年其他綜合損益之未實現損益總金額（需註明係利益或損失）。
(五)關於該債券投資，該公司應計入X3年當期淨利之利息收入金額。
(六)關於該債券投資，該公司應計入X3年當期淨利之減損迴轉利益金額。
(七)關於該股票投資，該公司應計入X3年當期淨利之減損迴轉利益金額。
(八)關於該債券投資與股票投資合計，該公司應計入X3年其他綜合損益之未實現損益總金額（需註明係收益或費損）。
(九)若所有情況不變（乙公司無財務困難情事），但X2年底係因無風險利率上升，致使乙公司公司債之公允價值下跌為每張$90,000（當時有效利率為7.7471%），該公司債預期之未來現金流量並無改變，且當日並無其他損失事項。關於該債券投資，該公司應計入X2年當期淨利之減損損失金額。
(十)承上第(九)小題，X3年底甲公司依約實際收到公司債利息，當時乙公司公司債之公允價值回升至每張$98,000。關於該債券投資，該公司應計入X3年當期淨利之利息收入金額。

解析：
本題共25分，配分非常的重。
主要考點在"備供出售金融資產"(以下簡稱AFS)的評價、衡量、減損及減損迴轉的會計處理。

對公報有了解的同學應該都知道：
AFS-債券，其實是雙面人，表面上是採公允價值評價(公允價值法)，
但在認列利息收入時卻是以歷史利率來計算利息收入(攤銷後成本法)。

(請參見下列網址文章：http://accountingkid.blogspot.tw/2013/05/blog-post_11.html)

其會計處理是金融資產中比較複雜的一塊，
但本題並無繁複的計算工作，只要觀念清楚要拿下大量分數應不難，得好好把握。
(這題沒拿到分，大概就落榜囉~)

接下來我們一小題一小題的來解決吧：

首先要知道，AFS雖然平時有依公允價值(FV)來評價，

但其實漲、跌價都列入其他綜合損益(OCI)，並未列入當期損益的計算，

所以在財報日仍應評估有無減損。

那AFS的減損怎麼計算呢，首先要計算出下面3個數值：
1、計算AFS(在財報日)的"攤銷後成本"(以下簡稱AC)
2、計算AFS(在財報日)攤銷利息後、依FV評價前的帳面金額(以下簡稱評價前BV)
3、計算AFS(在財報日)的公允價值(以下簡稱FV)

其實這些值計算都是AFS的基礎，所以並不困難，實際來玩看看就知道了：

(一)
本題的AFS-債券買入時是以平價買入，沒有折溢價需要攤銷，省了很多功夫。
也就是說這批AFS債券的攤銷後成本(AC)都是600,000不會變動。

X1年初買進時分錄：
借：備供出售金融資產-債券 600,000
貸：       現金                                       600,000

X1年認列利息收入
借：現金                         23,307 (=600,000*3.8845%)
貸：        利息收入                             23,307

X1年底評價：要評價，但無分錄，因為公司債之公允價值未變動。

X2年認列利息收入
借：現金                         23,307
貸：        利息收入                            23,307

X2年底評價時，應先記算AFS-債券之FV
=新的估計現金流量按評價時市場利率折現之金額
=2000*年金現值(n=3,i=5.5049%) + 70,000*複利現值(n=3,i=5.5049%)
=65,000

甲公司持有6張，所以該批AFS-債券之FV=65,000*6=390,000
先進行年底評價：
借：其他綜合損益-金融資產未實現損益        210,000 (600,000-390,000)
貸：        備供出售金融資產評價調整-債券                  210,000

再進行年底的減損：
減損金額=攤銷後成本－減損時市價

=600,000-390,000=210,000

借：金融資產減損損失                                       210,000
貸：        其他綜合損益-金融資產未實現損益-重分類調整       210,000

借：備供出售金融資產評價調整-債券             210,000
貸：        累計減損-備供出售金融資產-債券                               210,000

故，第(一)小題的答案為$210,000

(二)
X1年初買進時分錄：
借：備供出售金融資產-股票           200,000
貸：         現金                                                         200,000

X1年底評價：
借：其他綜合損益-金融資產未實現損益      50,000 (200,000-150,000)
貸：        備供出售金融資產評價調整-股票                 50,000
(P.S.雖有跌價，但題目未說有減損跡象，故不作減損損失，借記OCI)

X2年底先評價：
借：其他綜合損益-金融資產未實現損益          70,000 (150,000-80,000)
貸：        備供出售金融資產評價調整-股票                   70,000

X2年底再提列減損：
減損金額=投資成本－減損時市價=200,000-80,000=120,000
借：金融資產減損損失                                                       120,000
貸：        其他綜合損益-金融資產未實現損益-重分類調整           120,000

借：備供出售金融資產評價調整-股票    120,000
貸：        備供出售金融資產                               120,000
(因X1年跌價50,000未列入損益，所以X2時減損時一併認列50,000+70,000=120,000)

故，第(二)小題的答案為$120,000

(三)
由上述(一)的分錄來看
X2年度要認列的其他綜合損益為：-210,000(評價)+210,000(重分類)=0

(四)
由上述(二)的分錄來看，
X2年度要認列的其他綜合損益為：

-70,000(評價)+120,000(重分類)=50,000(利益)

(五)
AFS-債券在減損後，可視為重新取得一筆新的債券。

因此後續的利息收入必須採用減損當時的市場利率(5.5049%)來作攤銷：

AFS-公司債	利息收入	收現	攤銷後成本
X2/12/31			390,000
X3年度	=390,000*5.5049% =21,469	2,000*6 =12,000	=21,469-12,000 =9,469(增加)
X3/12/31			399,469

分錄：
借：現金                                                    12,000
借：累計減損-備供出售金融資產-債券   9,469
貸：       利息收入                                             21,469

所以第(五)題的解答為21,469

(六)
認列了利息收入後，接下來AFS-債券就要進行年底的評價了，
題目中有說因乙公司的營運回復正常，且債券每張的市價也回升至90,000
甲公司持有6張，共價值90,000*6

=540,000(年底FV)

又評價前AFS-債券的帳面金額

=390,000+9,469=399,469

帳面金額要調整至公允價值，所以AFS-債券應調增：

540,000-399,469=140,531
借：備供出售金融資產評價調整-債券         140,531
貸：        其他綜合損益-金融資產未實現損益           140,531

又540,000仍在攤銷後成本(600,000)之下，
所以迴轉金額應全部認列為利益。

分錄：
借：其他綜合損益-金融資產未實現損益     140,531
貸：        減損迴轉利益                                                 140,531

借：累計減損-備供出售金融資產-債券        140,531
貸：       備供出售金融資產評價調整-債券                  140,531

所以第(六)題的解答為140,531

(七)
這個小題是陷阱題，一不小心就會中獎。
請記得AFS-股票在提列減損後，

其市價就算有回升，也是不能認列迴轉利益的。

因為任何資產，在提列減損損失後，要認列迴轉利益，

有一個大前提就是市價的回升必須要與減損的原因有關，

若只是因為其他原因而使價值上升，

會計觀念上，認為當初的減損並沒有減少，

而是新的利益發生了，所以不能認列回轉利益。

而股票，因為影響其漲跌的原因太多了，且沒有辦法作出明確的因果關係區分，
所以會計原則明定，AFS-股票之減損金額一律不得迴轉為利益(為OCI)。

分錄：
借：備供出售金融資產評價調整-股票            50,000
貸：        其他綜合損益-金融資產未實現損益            50,000 (130,000-80,000)

故，本題答案為0.

(八)
AFS-債：          0
AFS-股：50,000(利益)
合計：    50,000(利益)

(九)

AFS-債券本來就是一種有價證券，其公允價值有波動是很正常的。
因此一般情形下(未出現明顯的減損跡象時)，跌價只須列入其他綜合損益即可，
不必認列為減損損失。

X2年底評價分錄：
借：其他綜合損益-金融資產未實現損益      60,000 (600,000-90,000*6)
貸：       備供出售金融資產評價調整-債券             60,000

所以本小題的答案為0.

(十)
即然未認列減損損失，那AFS-債券的利息收入仍應採用原始有效利率來計算。
認列利息收入分錄：
借：現金                  23,307
貸：        利息收入                  23,307

年底評價分錄：
借：備供出售金融資產評價調整-債券             48,000 ((98,000-90,000)*6)
貸：        其他綜合損益-金融資產未實現損益               48,000

所以本小題答案為：期初攤銷後成本* 原始有效利率

= 600,000*3.8845%=23,307

邦尼解題學會計：103高考三級財稅行政、金融保險 會計學