103年高考會計師 中級會計學(選擇13)

13.忠孝公司於第1 年初向仁愛公司承租一部機器，租期三年，每年年初付租金$300,000。第三年年底，該機器的估計殘值為$100,000，忠孝公司保證其殘值為$60,000。該機器在租賃開始日之公允價值為$895,793。簽約時承租人增額借款利率為12%，租賃隱含利率為10%。租賃期間該機器之保險、修理等費用估計每年為$5,000，由忠孝公司負擔。已知此一租賃安排對雙方而言皆符合融資租賃條件。
忠孝公司之租賃資產於租賃期間開始日應表達之金額為：（請依四捨五入計算至整數位。三期折現因子到期年金現值：10%＝2.7355，12%＝2.6901，複利現值：10%＝0.7513，12%＝0.7118）
A.$865,741 B.$895,793 C.$960,000 D.$1,000,000
(選A)

解析：
這題在考承租人融資租賃的會計處理，需要的觀念有：
1、 估計殘值 與 保證殘值 對承租人的意義。 請參見：

        http://accountingkid.blogspot.tw/2014/11/blog-post.html
2、租期間 維護成本/履約成本(假租金) 之處理。
3、適當折現率的選用。
4、現金流量折現觀念。
5、租賃資產入帳金額上限：當日租賃資產之公允價值。

假想你是租客，你跟租賃公司租機器3年，

3年後為了保證你會好好的維護機器，不會惡意破壞，

所以你跟租賃公司說：「放心，我保證租約到期時，機器至少還值60,000」。

這個60,000就是租客的保證殘值。

而租賃公司心裏面則想：車子出租3年後回收，估計應該還值100,000。
這10萬元就是出租人的估計殘值。

對承租人來說，保證殘值才是你租期屆滿時要流出的資源數。
而出租人的估計殘值則與承租人無關。

所以我們由租約來看，承租人為了租用這台機器，預計要在下列時點流出的資源為：

時點	X1/1/1	X2/1/1	X3/1/1	X3/12/31
資源流出	300,000	300,000	300,000	60,000

再來，
題目說租期間的保險、維護費(履約成本) 為 每年5,000，由承租人負擔。
所謂使用者付費，機器是承租人在用，維護成本當然也是承租人要負擔，
所以不用另行調整 承租人的應付租賃款。

(若本題改為出租人負擔，那你要想：機器是別人在用，為何出租人要負擔?

主要原因就是出租人已經把維護費用包在名目租金裏了，
這時每個月向承租人收取的租金中，就不是全都是 "真租金"，
所以應把維護成本這個"假租金"從合約租金中扣除，才是真正的"真租金")
解決資源流出量後，在折現之前要先決定適當的折現率。

依照IFRS，當出租人的隱含利率已知時，承租人、出租人都應以該利率折現。
只有在承租人不知出租人的隱含利率時，才能選用其增額借款利率。
本題出租人隱含利率已知，所以應選用10%來折現。

時點	X1/1/1	X2/1/1	X3/1/1	X3/12/31	合計
資源流出	300,000	300,000	300,000	60,000	960,000
X1/1/1 折現值	300,000	272,727= 300,000/1.1	247,934 = 300,000/1.1^2	45,079= 60,000/1.1^3	865,740

(另解：300,000 * 到期年金(n=3, i=10%) 2.7355
+ 60,000 * 複利現值(n=3,I=10%)0.7513
=865,728)

最後一步了，要小心 !

計算出的折現值要再與租賃物的公允價值來比較，

若折現值高於公允價值，
表示隱含利率可能過低，此時應重算有效利率，並以租賃標的物的公允價值入帳。
若折現值低於公允價值，
表示隱含利率尚屬合理，可以用折現值作為租賃資產的入帳成本。
本題租賃物公允價值=895,793，大於折現值865,740。故應以865,740作為原始取得成本。

選最接近答案(A)865,741

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