103高考三級財稅行政、金融保險 會計學(申論2)

二、X4年初甲公司開始一新廠房建造，當年3月與4月因金融海嘯暫停建廠2個月，而後於X5年3月底完工正式啟用，該廠房係必須經一段相當長期間始達到預定使用狀態之資產。建造相關支出如下：

該公司X4年與X5年帳上有下列借款，經分析該公司若不建造該廠房，則所有借款即可償還：
1、該公司為建造該廠房而於X4年初特地舉借2年期專案借款$900,000，利率 12%。
2、該公司與銀行訂有透支額度之契約，X4年與X5年之全年平均流通在外借款金額分別為$500,000與$800,000，發生利息金額分別為$40,000與$60,000。
3、該公司於X1年初溢價發行面額$100,000，票面利率12%，有效利率10%，每年年底付息之5年期公司債10張。
4、該公司於X3年初以融資租賃承租挖土機一台，租期3年，X3年至X5年每年初各支付租金$100,000，租期屆滿無條件將挖土機返還出租人。該公司X3年初支付租金前認列應付租賃款之帳面金額為$273,554，已知租賃隱含利率為10%。
試求：（說明計算過程，除特別註明外，所有答案四捨五入至元） （每小題2.5分，共10分）
(一)X4年動用一般性資金之資本化利率（四捨五入至小數點後四位，即0.XXXX或XX.XX%）。
(二)X5年動用一般性資金之資本化利率（四捨五入至小數點後四位，即0.XXXX或XX.XX%）。
(三)X4年之應資本化之借款成本金額。
(四)X5年之應資本化之借款成本金額。

解析：
利息資本化，是近2年熱到發燙的考試重點。本題的考點在：
一、計算一般借款的加權平均利率。
二、利息資本化的開始、暫停與結束。

(一)(二)
對X4年來說，一般借款有2筆，因此須計算加權平均利率。
而一般借款加權平均利率=(一般借款的總利息)/(一般借款的總借款)

題目中的

借款1是專案借款，因此不納入計算。
借款2是一般銀行借款，X4年利息40,000，X4年本金500,000
借款3是公司債負債，要運用題目的資料來計算各年初的本金和年度利息。

x4年初的本金算法有很多種，
邦尼建議採用現金流量折現法，

將x4年初的預計的現金流量圖畫出來，再用發行時的市場利率(歷史利率)折現即可：
  =100,000*12%*年金現值(n=2，i=10%)+100,000*複利現值(n=2，i=10%)

  =1,034,711

x4年的利息=x4年初公司債帳面價值*歷史利率

  =1,034,711*10%=103,471

x4年底的負債

  =1,034,711+103,471-120,000(利息付現數) =1,018,182

x5年度的利息

  =1,018,182*10%=101,818

x5年底的負債

  =1,018,182+101,818-120,000(利息付現數)-1,000,000(本金付現數)=0

借款4是租賃負債，
x3年初的計息本金=273,554-100,000=173,554，
x3年度的利息費用=173,554*10%=17,355
x3年底的負債=173,544+17,355=190,909
x4年初的計息本金=190,898-100,000=90,909
x4年度的利息費用=90909*10%=9,091
x4年初的負債=90,909+9,091=100,000
x5年初的計息本金=100,000-100,000=0
x5年度的利息費用=0*10%=0

整理一下答案就出來了：
(一)

X4年	利息	本金	利率
借款2(銀行借款)	40,000	500,000
借款3(公司債)	103,471	1,034,711
借款4(租賃)	9,091	90,909
合計	152,562	1,625,620	9.38%

答案為9.38%。

(二)

X5年	利息	本金	利率
借款2(銀行借款)	60,000	800,000
借款3(公司債)	101,818	1,018,182
借款4(租賃)	0	0
合計	161,818	1,818,182	8.90%

答案為8.90%

(三)
計算X4年的應資本化利息前，應先判斷利息資本化開始的3個條件在何時全部滿足。
條件一：有借款，這在X4年初就已滿足。
條件二：工程進行中，這在X4年初也已滿足。
條件三：資金已投入工程中，這在X4/6/1才滿足。

所以本題應自X4/6/1開始將利息資本化：

1、專案借款部分：900,000*12%*7/12=63,000

2、一般借款部分：

	X4/  1/1~6/1	6/1~10/1	10/1~11/1	11/1~12/31
累計投入	0	500,000	1,700,000	2,900,000
-專案借款	-900,000	-900,000	-900,000	-900,000
一般借款	0	0	800,000	2,000,000
期間	5個月	4個月	1個月	2個月
利息	0	0	=800,000*9.38%/12 =6,253	=2,000,000*9.38%/12*2 =31,267

X4年一般借款可資本化利息

  =6,253+31,267=37,520

又一般借款可資本化利息上限

=全年度一般借款利息費用*動用一般借款期間=152,562(見(一)表)*3/12=38,141 > 37,520

 -->一般借款可資本化利息=37,520
-->X4年度可資本化利息=63,000(專案)+37,520(一般)=100,520

(四)
這邊要注意，X4年度的利息資本化金額必須在X5年度就加入累計支出的計算。

1、專案借款部分：900,000*12%*3/12=27,000

2、一般借款部分：

	X5/  1/1~3/31
累計投入	2,900,000+100,520+600,000=3,600,520
-專案借款	-900,000
一般借款	2,700,520
期間	3個月
利息	=2,700,520*8.90%*3/12=60,087

X5年一般借款可資本化利息=60,087

又一般借款可資本化利息上限

=全年度一般借款利息費用*動用一般借款期間=161,818(見(二)表)*3/12

=40,455 < 60,087 

-->一般借款可資本化利息=40,455
-->X5年度可資本化利息

    =27,000(專案)+40,455(一般)=67,455

邦尼解題學會計：103高考三級財稅行政、金融保險 會計學